上饶新闻

usdt转账手续费(www.payusdt.vip):海淘“百亿级基金司理”3年上万条持仓数据:41只基金可“抄作业”,出现五大特征

来源:上饶新闻网 发布时间:2021-04-27 浏览次数:

USDT官网

菜宝钱包(caibao.it)是使用TRC-20协议的Usdt第三方支付平台,Usdt收款平台、Usdt自动充提平台、usdt跑分平台。免费提供入金通道、Usdt钱包支付接口、Usdt自动充值接口、Usdt无需实名寄售回收。菜宝Usdt钱包一键生成Usdt钱包、一键调用API接口、一键无实名出售Usdt。

每经记者 王海� 陈晨 每经编辑 吴永远

克日,备受关注的公募基金一季报披露落幕,基金重仓股所有浮出水面。易方达张坤减仓了白酒和医药,加仓了银行和科技;兴证全球的董承非大幅度降低了仓位,从去年底的78.86%减仓至67.21%,大幅减持了三一重工(600031,股吧)、顺丰控股(002352,股吧)等抱团股,加仓了地产和科技。

《逐日经济新闻(博客,微博)》记者发现,这些年来,由于不少权益类基金获得了远超市场的平均收益率,一时间“买股票不如买基金”的口号在投资者群体中广为流传。而对于一些有自己炒股习惯的投资者来说,关注一些顶流基金的持仓转变也成了一样平常的必修课。

不外,对于“抄作业”这件事,一些投资者却持差异看法。在他们看来,现在一些基金司理的调仓频率和速率不亚于散户,由于基金的季报披露存在“时间差”,投资者去抄他们的“作业”,可能非但不能让基金司理帮着“抬轿”,反而另有可能当上“接盘侠”。

有没有更好的“抄作业”方式呢?虽然以定期讲述去“抄作业”存在滞后性,然则我们照样可以实验在大量的历史数据中总结出一些有参考价值的线索。

在基金一季报披露完毕后,张坤、董承非、葛兰、刘格菘、朱少醒、傅友兴等顶流基金司理治理的各只基金中,事实有哪些为投资者留下了“抄作业”的空间呢?《逐日经济新闻》记者从历史的视角出发,对上百位“百亿级基金司理”旗下基金留下的近三年上万条持仓数据举行了一番海选研究,筛选出了一份有价值的“抄作业”参考名单。

124位百亿级基金司理 旗下最牛基三年业绩平均增进106%

实在,人人之以是对顶流基金司理关注度较高,一个主要的缘故原由在于他们治理的基金规模较大,其每次调仓换股都是资源市场的风向标,投资者寄希望能“抄作业”。

记得此前的2月24日,一份兴证全球基金副总司理兼研究部总监董承非1月25日的内部交流分享集会纪要撒播出来,其对2021年持有郑重态度,而且已经做了不少防御动作。从2月24日后的市场来看,A股果真泛起一波调整,抱团股重挫。

诚然,以定期讲述去“抄作业”存在滞后性,然则我们照样可以梳理一下那些顶流基金司理旗下业绩最好的基金,看看他们的历史持股情形是否稳固。若是前十大重仓股转变不大,而这些转变不大的也就是这些顶流基金司理耐久看好的个股。投资者从中作选择,比从4000多只A股的股海中更有掌握寻找到有参考价值的标的。

《逐日经济新闻》记者试图从以下条件来作一番筛选:1.住手3月31日,善于领域为股票型、夹杂型基金且治理规模跨越100亿的基金司理;2.任职业绩最好的基金为:通俗股票型、偏股夹杂型、平衡夹杂型、天真设置型;3.任职业绩最好的基金确立于2018年之前;4.基金司理任职该基金于2018年之前。

住手3月31日的数据,经由记者梳理,发现共有124位基金司理知足上述条件,固然与此相对应的就有124只基金。从治理规模而言,这124位基金司理有11人治理规模跨越500亿元,划分是张坤、刘彦春、董承非、萧楠、胡昕炜、谢治宇、归凯、刘江、王宗合、劳杰男和梁浩。

从基金公司的角度来看,这124位基金司理来自36家基金公司,易方达基金旗下共有9人,其次是汇添富基金、广发基金和嘉实基金(博客,微博)各有8人;中欧基金、博时基金和东证资管各有6人;景顺长城、兴证全球、南方基金、富国基金(博客,微博)、工银瑞信和招商基金各有5人。

而从这124位基金司理治理的业绩最好的基金业绩来看,2018年~2020年平均复权单元净值增进率为106.8%。其中有18只基金业绩跨越150%,诸如曲扬治理的前海开源沪港深精选A、国晓雯治理的中邮新思绪、葛兰治理的中欧医疗康健A上述时代复权单元净值增进率高达190%以上。此外,刘彦春、张坤、冯明远等明星基金司理的业绩也相当不俗。

与此相反,也有8位百亿级其余基金司理治理的业绩最好基金2018年~2020年业绩仍未跨越50%。

今年以来尤其是近期A股遭遇较大的调整,这124位百亿级基金司理旗下的业绩最好的基金净值也遭遇调整,住手4月9日,今年来平均录得收益为-3.01%,与沪深300指数相当。另外,记者也注重到,这124只基金今年来最高收益跨越14%,最低的为-14%,首尾相差较大。

Wind数据显示,住手4月9日,胡宜斌治理的华安媒体互联网今年来收益为14.24%;此外,赵晓东治理的国富中小盘今年来收益率也到达10.25%。相反,有10位治理的业绩最好基金收益率在-10%以上,如曾鹏治理的博时新兴收益率仅为-14.14%。顶流基金司理董承非治理的兴全趋势投资今年来收益率为1.23%,张坤治理的易方达中小盘(110011)今年收益率为-5.51%。

事实可以抄哪些基金司理的“作业”?

这些年来,由于不少权益类基金获得了远超市场的平均收益率,一时间“买股票不如买基金”在投资者群体中广为流传。而对于一些有自己炒股习惯的投资者来说,关注一些顶流基金的持仓转变也成了一样平常的必修课。

克日公募基金一季度持仓披露完毕,易方达张坤减仓了白酒和医药,加仓了银行和科技;兴证全球的董承非大幅度降低了仓位,从去年底的78.86%减仓至67.21%,大幅减持了三一重工、顺丰控股等抱团股,加仓了地产和科技;兴全的谢治宇一季度也大肆加仓了银行股。可见,一季度公募大佬们纷纷调仓了银行 地产做防守,也印证了春节后抱团同盟瓦解。

那么124位百亿级基金司理治理的最牛基金中,有哪些为投资者“抄作业”留下了空间呢?记者从历史的视角出发,对这百余只基金留下的历史海量数据(603138,股吧)举行了一番筛选。

筛选局限:凭证上述4个筛选条件,记者框定了此次筛选的局限,即上述由124位基金司理治理的124只基金。

筛选方式:以相关基金2020年年报披露持股为基准,统计2020年年报十大重仓股在相关基金司理治理时代各季度泛起在十大重仓股中的频率,即基金讲述期重仓股票在指定所有讲述期中被以重仓股持有的相对次数,公式为n/N。其中N为某基金司理治理的基金最近延续讲述期的期数(N=12,也就是2018~2020年的12个讲述期),n为某基金2020年年报某只十大重仓股泛起在该基金最近N个讲述期十大重仓股中的次数。

n/N值越高解释该只重仓股历史泛起在相关基金十大重仓股中的频率越高,而此次统计将盘算出某基金司理所治理的历史业绩最好基金2020年年报中n/N≥50%的十大重仓股数目。

据Wind资讯统计,在124位基金司理治理的124只业绩最好的基金的2020年年报中,有114只基金存在n/ N≥50%的十大重仓股,其中有41位基金司理治理的41只业绩最好的基金n/N≥50%的十大重仓股的数目不低于5只,占比36%。而在这41只基金中,有5只基金n/N≥50%的十大重仓股的数目甚至不低于8只。

值得注重的是,上述41只前十大重仓股历史持仓相对稳固的基金背后,不乏张坤、董承非、葛兰、王宗合、朱少醒、傅友兴、邬传雁等多位“顶流”基金司理。

有剖析以为,由于基金季报的披露详细时间与讲述期停止日具有一定的时间差,以是相比那些频仍调仓换股的基金司理,这些重仓持股历史转变相对较小的基金司理为投资者“抄作业”提供了一定的空间。

值得一提的是,在上述历史重仓股持股转变情形较为稳固、投资者可以“抄作业”的基金司理治理的41只业绩最好的基金中,有8只基金2020年终的前5大重仓股在最近三年延续12个季度的n/N都≥50%。

这8只基金划分是邬传雁治理的泓德远见回报、谭丽治理的嘉实新消费、赵晓东治理的国富中小盘、董承非治理的兴全趋势投资、萧楠治理的易方达消费行业、王宗合治理的鹏华消费优选、韩冬治理的东方红睿元三年定期、张东一治理的广发聚优A。未来,投资者不妨对这些基金在各季报中泛起的前5大重仓股予以关注。

,

IPFS官网

IPFS官网(www.FLaCoin.vip)是Filecoin致力服务于使用Filecoin存储和检索数据的官方权威平台。IPFS官网实时更新FlaCoin(FIL)行情、当前FlaCoin(FIL)矿池、FlaCoin(FIL)收益数据、各类FlaCoin(FIL)矿机出售信息。并开放FlaCoin(FIL)交易所、IPFS云矿机、IPFS矿机出售、租用、招商等业务。

,

而从今年这些基金的一季报来看,邬传雁治理的泓德远见回报、萧楠治理的易方达消费行业、王宗合治理的鹏华消费优选、韩冬治理的东方红睿元三年定期、张东一治理的广发聚优A的前5大重仓股比去年四序度均仅转变了一只,进一步显示出了这些基金重仓持股具有较强的稳固性。而谭丽治理的嘉实新消费、赵晓东治理的国富中小盘、董承非治理的兴全趋势投资今年一季报的前5大重仓股虽然比去年四序度转变较大,但也大多是前10大重仓股内部的转变。

值得一提的是,今年一季度国富中小盘大幅加仓了潍柴动力(000338,股吧),而住手一季度末,潍柴动力不仅在近3年内首次跻身10大重仓股,也成为国富中小盘第三大重仓股。此外,今年一季度兴全趋势投资大幅加仓了海康威视(002415,股吧),而住手一季度末,海康威视不仅在近3年内首次跻身10大重仓股,也成为兴全趋势投资第四大重仓股。

此外,上述方式若何运用到一季报呢?举个例子,以张坤治理的易方达中小盘一季报前十大重仓股为基准,可以发现血制品公司天坛生物(600161,股吧)的n/N=8/13=61%。也就是说,2018年以来的13个季度中,天坛生物在其十大重仓股中泛起了8次。天坛生物是在2019年二季度首次泛起在其前十大重仓股名单之中,2018年的底部在11.58元,现在价钱35.95元。另一只血制品公司华兰生物(002007,股吧)在2018年以来的13个季度中十大重仓股中泛起了11次,n/N=11/13=84.6%,华兰生物是从2017年四序度泛起在其十大重仓股行列中,那时正好是一个底部区域,最低价11.78元,现在价钱43.31元。可见张坤善于从医药、白酒等大消费行业之中寻找潜力股。

以此方式类推,从上述41位基金司理的41只基金之中,就可以寻找出一些潜力股出来。

点睛41只可以“抄作业”的基金的5大特征

通过进一步的资料汇总、整理,记者注重到,上述可以“抄作业”的基金另有一些共性值得投资者加以关注。

A、治理规模更大、在任公司基金司理年限更久

据Wind资讯统计,上述41只n/N≥50%重仓股较多的基金的基金司理平均在管基金总规模为321.7亿元,而其余83位基金司理平均在管基金总规模为221.37亿元,显示历史重仓持股情形更为稳固的基金司理通常有着更大的在管规模。其中,在管基金总规模排名前5的基金司理张坤、刘彦春、董承非、萧楠、胡昕炜的业绩最好基金中n/N≥50%的十大重仓股的数目均不低于5只。

此外,上述41只n/N≥50%重仓股较多的基金的基金司理平均在任公司司理年限为6.1年,而其余83位基金司理平均在任公司司理年限为5.4年,这意味着历史重仓持股情形更为稳固的基金司理也往往有着更久的治理年限。

B、所属基金公司相对集中

据统计,上述41只n/N≥50%重仓股较多的基金背后的基金司理有多达5位来自易方达基金治理有限公司,划分有4位来自上海东方证券资产治理有限公司、嘉实基金治理有限公司、汇添富基金治理股份有限公司。另外,还各有3位来自中原基金治理有限公司、广发基金治理有限公司,合计占比56%。

C、历史回报率远超大市

据Wind资讯统计,上述41只n/N≥50%重仓股较多的基金2018~2020年复合净值增进率的均值为101.9%,而同期沪指、沪深300指数的涨幅划分仅为5%、29.3%。

今年来,虽然市场冲高回落,尤其是已往2年涨幅较大的机构抱团股泛起了较大幅度的回撤,不外顶流基金司理治理的当家基金依然获得了跑赢大市的显示。据Wind资讯统计,上述41只n/N≥50%重仓股较多的基金自今年头至4月9日净值增进率的均值为-2.9%,而同期沪深300指数、创业板指数的涨幅划分为-3.38%、-6.17%。

D、业绩最好的基金也是治理年限最长的基金

另据统计,在上述41只n/N≥50%重仓股较多、且历史业绩最好的基金中有多达34只也是相关基金司理任职年限最长的基金,其中不乏多位顶流基金司理旗下治理的基金。

这些基金中包罗,邬传雁治理的泓德远见回报、谭丽治理的嘉实新消费、赵晓东治理的国富中小盘、董承非治理的兴全趋势投资、王宗合治理的鹏华消费优选、葛兰治理的中欧医疗康健A、朱少醒治理的富国天惠(161005)精选发展A、张坤治理的易方达中小盘、归凯治理的嘉实泰和等。

E、易方达系基金偏心“喝酒”

在上述41只n/N≥50%重仓股较多的基金中,有多只易方达系基金,包罗易方达消费行业、易方达中小盘、易方达行业领先(110015)、易方达国企改造等,不外岂论这些基金的主题是中小盘照样国企改造,其持股特征都是重仓白酒龙头。

以易方达国企改造为例,只管该基金冠名为国企改造,不外从重仓持股的情形来看,白酒才是这只基金真正的主角。去年终,易方达国企改造前5大重仓股都是清一色的白酒股,划分为贵州茅台(600519,股吧)、泸州老窖(000568,股吧)、五粮液(000858)、洋河股份(002304,股吧)、古井贡酒(000596,股吧);与此同时,在已往12个季度中,贵州茅台(600519)、泸州老窖、五粮液、洋河股份也都是该只基金的十大重仓股。

此外,据统计,汇添富系基金也偏心“喝酒”。在上述41只n/N≥50%重仓股较多的基金中,有4只汇添富系基金,包罗汇添富价值精选(519069)A 、汇添富消费行业、汇添富民营活力A、汇添富发展焦点(519068),其中最近多个季度,汇添富消费行业的前2大重仓股都被贵州茅台、五粮液包揽。

也不爱茅台,10位基金司理的重仓股难“抄作业”

与上述41只n/N≥50%重仓股较多的基金相比,另有不少百亿级基金司理2020年终的前十大重仓股中只有1~2只能稳固存在于2018年以来6个及以上的定期讲述中,甚至有的基金司理没有一只重仓股能耐久泛起在前十大重仓股中。

《逐日经济新闻》记者统计发现,上述124位基金司理业绩最好的124只基金中,有37只基金2020末的前十大重仓股中只有少于3只(不含)能泛起在最近12个定期讲述中的一半及以上(即n/ N≥50%的十大重仓股数目不足3只)。虽然说,这些基金司理业绩显示也不俗,然则对于投资者而言,这些基金司理的心头好转变对照快,“抄作业”的难度也响应较大。

以业绩异常出众的易方达环保主题举例,其基金司理为祁禾,住手2021年一季度末,祁禾在管产物规模总计达241.88亿元。易方达环保主题2018年~2020年复权单元净值增进率达184.23%,在上述124位基金司理中压倒一切。不外,细数易方达环保主题2020年终的前十大重仓股中,仅有2只重仓股的n/N≥50%。

数据显示,这2只重仓股划分是福斯特(603806,股吧)和隆基股份(601012,股吧),划分泛起在2018年以来的11个和9个定期讲述的前十大重仓股中。而像新宙邦(300037,股吧)、生益科技(600183,股吧)、长海股份(300196,股吧)、信捷电气(603416,股吧)、宏发股份(600885,股吧)都是首次泛起在前十大重仓股中。

祁禾在2020年年报中示意,在下一阶段资产设置上,本基金将保持较起劲的股票仓位,精选高竞争力的环保领域相关的优质公司作为焦点设置,详细个股上会凭证基本面和市场预期差的角度适度调整。本基金将重点关注以下领域的投资时机:一是以风电光伏、新能源车为代表的清洁能源行业;二是代表中国高端工业前进偏向、竞争力强、性价比优的公司,好比机械、化工建材、电子等行业龙头。

固然,除了前述外,另有10位基金司理治理的10只基金2020年终的前十大重仓股没有一只的n/N≥50%,甚至就连这些年基金司理们的真爱贵州茅台都不是他们的看重。这样的基金包罗国晓雯治理的中邮新思绪、冯明远治理的信达澳银新能源产业、胡宜斌治理的华安媒体互联网、周雪军治理的海富通改造驱动等。

以国晓雯治理的中邮新思绪来看,2018~2020年复权单元净值增进率达197.11%,住手2020年终,前十大重仓股合计占基金净值比为43.35%。但其中仅有长春高新(000661,股吧)曾泛起在3个定期讲述中;另外,三角防务(300775,股吧)、海尔智家(600690,股吧)、中国长城(000066,股吧)和福斯特曾泛起在2个定期讲述中,其余的5个重仓股均是在2020年四序度讲述中首次泛起在前十大重仓股中,这也就意味着中邮新思绪2020年终的前十大重仓股没有一只的n/N≥50%。

对此,国晓雯坦言,中邮新思绪基金追求耐久稳固的绝对收益,基金司剖析通过较强的仓位治理和择时履历,在市场有时机时保持基金产物很强的进攻性,在市场没有时机或者风险较大时刻敢于降低仓位,控制回撤。基金司理力争给客户带来更好的持有体验,能够将投资者和持有人更耐久地留在市场中,提升持有人绝对收益的概率。由于我们既追求绝对收益、也兼顾相对排名及回撤等多目的,因此在详细操作中,换手率会高于同业。

综上所述,《逐日经济新闻》记者研究发现,一季度A股市场遭遇猛烈震荡,一些高位抱团股瓦解,然则仍然有“抄作业”的设施。凭证上述41位基金司理这个名单,这41位基金司理所治理的产物中,那些n/N≥50%的个股以及新进的标的就值得进一步研究。而对于上述不容易“抄作业”的10位基金司理的持股,由于调仓频率高,那么就不必过多关注其重仓股,至少在其重仓股上要多一份郑重。

(责任编辑:季丽亚 HN003)
发表评论
请自觉遵守互联网相关的政策法规,严禁发布色情、暴力、反动的言论。
评价:
表情:
用户名: 验证码:点击我更换图片